投資初心者は債券投資のメリットデメリットを知ろう！

投資家になる初心者にとって、債券投資する際に知識なく知人などに言われるがまま投資を行い騙されるケースもあります。そのため、基本的にどういったメリットやデメリットがあるのか理解して判断すべきです。今回は、投資は債券投資のメリットデメリットを知ろう！についてお伝えします。

投資を始める前に気を付けるべきポイント

投資は、自分の資産を充てて利益を得る手段となります。

近年ではiDeCoやNISAなどの老後用の資金を蓄えるための投資を目にする機会も多いと思います。

そして、老後の資金などの不安を抱える方は、お年寄りだけでなく若い方にも増えてきており、これは、年金が貰えなくなるのではないかなどの日本が抱える経済や少子高齢化などの問題が起因しているとも言えます。

また、そのあおりを受けて、投資で収益を手にしたいと考えている方が増えている状況です。

債券投資のメリット

債券投資は、国や企業が資金調達のために発行する有価証券を購入し、一定期間にわたりあらかじめ定められた利率で利子を受け取り、満期になると元本が返済される仕組みです。

債券投資には様々なメリットがあります。

債券は定期的に支払われる利子により、安定した収益が期待される投資手段です。クーポン利回りが高い場合、安定した現金フローが確保されます。また、債券は償還期日が設定されており、その際に元本が返済されます。元本が保証されているため、比較的低いリスクで債券に投資できます。債券投資は、株式などのリスク資産と組み合わせてポートフォリオを構築することで、リスクを分散することができます。これにより、投資全体の安定性が向上します。

債券は利息や償還によって予測可能なキャッシュフローを受け取れるため、将来の資金計画を立てやすくなります。また、利回りは発行時に確定しますが、市場金利の変動により債券価格が変動します。

しかし、債券を満期まで保有することで、元本回収が確実なため、金利変動への対処が可能となるのです。投資家は信用力の高い発行者から発行される債券を選択することで信用リスクを管理できます。信頼性が高い発行者の債券はデフォルトのリスクが低いと見なされるため、債券投資が安全性の高い投資とされる理由でもあるのです。

これらのメリットは、特に安定性を求める投資家や収益の予測がしやすい投資手段を探している投資家にとって魅力的です。ただし、債券投資にもリスクが存在し、投資家は慎重に選択と管理を行う必要があります。

債券投資のデメリット

債券投資にはいくつかのデメリットも存在します。投資家が債券市場に参加する際には、これらのデメリットにも注意を払う必要があるのです。

債券は、一般的には比較的安全で安定した投資先とされますが、その信頼性が反映され、株式などの高リスク資産と比べて利回りが低いことがあります。

債券価格は市場金利の変動に敏感であり、金利が上昇すると既存の債券のクーポン利回りが低下し、それに従って債券価格が減少します。これが金利の変動リスクとして知られています。インフレーションが進行すると、債券の購買力が低下する可能性があるのです。

固定利付債券のクーポン利回りがインフレ率を上回らない場合、実質的なリターンは低くなります。そのため、発行者の信用力に依存する企業債や高利回り債などの債券は、デフォルトリスクが生じてきます。

債券市場は一般的に株式市場よりも流動性が低く、特に未公開の債券や新興国の債券などは流動性リスクが高まり、価格が不利に変動する可能性もあるため、売買する際には気を付けなければなりません。また、外部の要因や市場の変動が債券市場全体に影響を与える市場リスクが存在するため、金融危機や経済の不確実性が高まると、債券市場にも影響を与えることがあるので、情報収集も欠かせないのです。

だからこそ、分散投資が大事となり、資産を分散して投資していき、リスクが低くなるような手段を取っていく必要性があります。

ただし、細分化し過ぎれば、自身で情報を集めたりすることも難しいですし、どこで損が出ているのかも把握しずらくなります。また、債券の利息収入は課税対象であり、投資家は税金を支払う必要がありますので、税務上の影響などを理解し、適切に計画を行っていかなければならないのです。

これらのデメリットは、投資家が債券投資を検討する際に考慮すべきポイントです。

投資家は自身のリスク許容度や投資目標に合わせて、債券と他の資産クラスを組み合わせることでバランスを取ることが重要です。