初心者の投資家にとって、投資の基礎を知らずに手を出すとリスクの高い投資を行っていることにも気が付かず、負債を大きくするだけとなります。今回は、投資家の基本！リターンを安定化させる分散投資って何？についてお伝えします。
分散投資って何？
分散投資（Diversification）は、投資ポートフォリオ内で異なる資産クラスや投資対象に投資することで、リスクを分散し、ポートフォリオ全体の安定性を向上させる投資戦略です。この戦略は、ある特定の資産が不振になったときに他の資産がその影響を和らげ、全体のリターンを安定化させることを目的としています。
分散投資の基本的なアイデアは、「卵を一つのかごに入れないようにする」ことです。つまり、ポートフォリオ内で異なる資産に分散投資することで、特定のリスクや市場変動に対する耐性を高め、リスクヘッジを行うことができます。
分散投資の基本的なやり方
分散投資は投資することへのリスクを最小化し、リターンを安定させるための戦略の一つであり、多くの方が取り入れている投資方法となります。
以下は、分散投資を行う際の基本的なやり方について説明します。
- 異なるアセットクラス（資産クラス）への投資
アセットクラスごとに異なるリスクとリターンがあります。分散投資では、国内株式、海外株式、国内債券、不動産投資、商品など異なるアセットクラスへの投資を組み合わせることが重要です。これにより、異なる市場や経済状況に対するリスクに対処できます。
- 地域や国の分散
投資対象とする地域や国を分散することで、地域経済や政治的なリスクヘッジができます。国内外の異なる市場へ資産を分散させることも大切なのです。
- 異なるセクターへの分散
株式投資する場合に、異なるセクターに分散することで、特定の産業やセクターに依存しないポートフォリオを構築することができます。これにより、あるセクターが不振・不況に見舞われたとしても、他のセクターがポートフォリオのリターンを安定させられます。
4．投資スタイルの分散
分散投資では、異なる投資スタイルを組み合わせることも重要です。例えば、成長株とバリュー株、または大型株と小型株などの異なる投資スタイルを取り入れバランスを図ることで、安定した収益を得ることができます。
- 投資商品の分散
現代の投資環境では、さまざまな投資商品が存在します。ETF（上場投資信託）や投資信託を利用して、広範な資産クラスに分散投資することも大切なのです。
6．リバランス
定期的なポートフォリオのリバランスを行うことも重要なポイント。市場状況や資産クラスのパフォーマンスに変動があった場合には、投資資金を複数の異なった資産へ配分して運用することで、より安定した高いリターンを獲得することができます。
- リスク許容度の確認
分散投資を行う際には、自身のリスク許容度を確認し、それに基づいてポートフォリオを構築します。リスク許容度と投資目標に合わせた分散を行いましょう。
分散投資することはリスク管理する上でも、重要な手段です。
投資家が異なる資産クラスや投資対象に分散することで、投資ポートフォリオ全体の安定性を向上させられる手法となりますので、投資を行う際には、分散投資を心掛けましょう。
分散投資のリスクについて
分散投資は、リスクを分散しポートフォリオ全体の安定性を向上させるための戦略ですが、いくつかのリスクも存在します。
異なる資産クラスや投資対象同士の相関が高い場合に、分散の効果が限定されてしまうたえ、市場が同時に下落した場合には、損失が大きくなる可能性もあるのです。
また、確率論や従来の知識に経験から予測できない事象が発生した際には、大きな市場変動が発生する※ブラック・スワン現象が引き起こされます。そういった、先行き不透明な状況に陥った際には、投資全体で大きな影響を及ぼす可能性があります。
※ブラック・スワン現象：マーケットにおいて事前にほとんど予想できず、起こったときの衝撃が大きい事象
この他にも、投資初心者が分散投資といって過剰に資産クラスを分散してしまう事で、ポートフォリオ全体を把握できなくなり、効果的なリスク軽減やリターンが望めなくなる可能性が出てきます。そして、分散された資産の中に、流動性の低い資産が含まれている場合には、売買が難しくなり流動性リスクも発生してきます。
また、ネットの情報などを参考にする際に、過去のパフォーマンスに基づいて資産の選択や分散を行ってしまうと市場状況と一致していない可能性があります。市場は変動するものですので、過去の情報に惑わされてしまってはいけません。
そうして、適切な資産クラスや投資対象の選択を誤れば、ポートフォリオのリスクヘッジの効果が損なわれる可能性も生まれてきます。
投資家はこれらのリスクを理解し、バランスの取れたポートフォリオを構築する際には注意を払う必要があります。定期的なリバランスやポートフォリオの見直し、リスク許容度の再設定などが重要となるのです。
まとめ
投資する際に、最初にどのような投資を行うとリスクを伴うのかなど、基本的な知識なく手を出せば、資産を失うだけの可能性もあります。安定的な収益を出すようなリスクヘッジを行うのも重要ですので、投資に興味のある方は、まずは基本的な知識を養ってから行う様にしましょう。
